Sociedades ZEC en Canarias: ventajas reales y riesgos no contados

La Zona Especial Canaria (ZEC) es una de las herramientas más potentes del REF: tipo del Impuesto sobre Sociedades reducido, exenciones específicas y un régimen de inversión y empleo claramente delimitado. Bien usada, puede ser determinante para el plan estratégico de un grupo internacional. Mal usada, puede convertirse en una contingencia tributaria de gran impacto.

Ventajas reales#

La ventaja central es un tipo especial en el Impuesto sobre Sociedades del 4 %, muy por debajo del tipo general español y de la práctica totalidad de los tipos nominales de la Unión Europea. No es una exención ni un diferimiento: es tributación efectiva reducida sobre la parte de la base imponible que corresponde a las operaciones realizadas efectivamente en el ámbito geográfico de la ZEC.

Junto a ello, el régimen incorpora exenciones en la imposición indirecta asociada a la constitución y a determinadas operaciones societarias, y un tratamiento favorable en la tributación de rentas obtenidas por no residentes sin establecimiento permanente, en los términos previstos en el REF y en los convenios de doble imposición aplicables.

Hay dos límites que se omiten en casi toda la literatura promocional del régimen y que son los que realmente determinan si la ZEC compensa:

El tipo del 4 % no se aplica a toda la base imponible. Opera sobre una base máxima limitada, y ese límite se calcula en función del empleo creado por encima del mínimo exigido. Una entidad ZEC con la plantilla justa para cumplir el requisito tiene un techo de base bonificada relativamente bajo; el resto de su beneficio tributa al tipo general. Cualquier proyección financiera que aplique el 4 % linealmente sobre todo el resultado está mal hecha.

El régimen es una ayuda de Estado autorizada, con horizonte temporal. La ZEC existe porque la Comisión Europea la autoriza como ayuda regional de finalidad específica, con fecha límite de inscripción y de disfrute que se ha ido prorrogando en sucesivas decisiones. Antes de estructurar una operación a diez años sobre la base del régimen, se comprueba el horizonte vigente en ese momento y se prevé qué ocurre con el proyecto si no se prorroga.

Compatibilidad con el resto del REF#

La ZEC no vive aislada: convive con la Reserva para Inversiones en Canarias, con las deducciones por inversiones en Canarias y con la deducción por producciones audiovisuales, entre otros incentivos. La compatibilidad entre ellos no es libre. Existen reglas de incompatibilidad y de no acumulación sobre las mismas rentas o los mismos activos, y aplicarlas mal produce el peor de los resultados posibles: se pierde el incentivo y se regulariza con intereses.

La decisión de qué incentivo usar, sobre qué renta y en qué orden, es una decisión de estructura que se toma antes de constituir, y se documenta.

Requisitos sustantivos#

La ZEC no es un régimen formal: exige actividad real, inversión mínima y creación de empleo, con un control técnico continuado por parte del Consorcio de la Zona Especial Canaria. Cumplir el requisito documental sin cumplir el requisito sustantivo es la causa más frecuente de pérdida del régimen.

Los ejes de cumplimiento son cuatro, y conviene tenerlos claros antes de la solicitud:

• Entidad de nueva creación, con domicilio social y sede de dirección efectiva en el ámbito geográfico de la ZEC, y al menos un administrador residente en Canarias.
• Inversión mínima en activos fijos afectos a la actividad, materializada en un plazo breve desde la inscripción, con importe diferenciado según se implante en las islas capitalinas o en las no capitalinas.
• Creación de un número mínimo de puestos de trabajo en los primeros meses desde la inscripción, mantenidos como promedio durante el disfrute del régimen — también con umbral distinto entre islas capitalinas y no capitalinas.
• Actividad incluida en la relación autorizada y descrita en una memoria económica que vincula: la entidad se compromete a lo que dice esa memoria, y el Consorcio verifica el cumplimiento contra ella.

El punto que genera más litigiosidad no es el importe de la inversión ni el número de contratos, que son verificables. Es la sustancia: que la actividad se realice materialmente desde Canarias, con medios propios y decisiones tomadas allí. Una entidad ZEC que factura desde las islas una actividad dirigida y ejecutada fuera es el perfil de riesgo que la inspección busca, y el que peor se defiende a posteriori.

Cuándo conviene intervenir#

Antes de la solicitud, no después. La forma jurídica, el plan de inversiones y la estructura de empleo determinan el cumplimiento posterior. Modificar estos elementos una vez concedida la autorización es jurídicamente costoso y operativamente lento.

Cómo lo trabajamos en ASYCO#

Coordinamos siempre con el asesor fiscal del cliente y, cuando procede, con consultoras especializadas en aplicación práctica del régimen. Nuestra capa es la mercantil y administrativa: la solicitud, los compromisos asumibles y la traducción del plan de negocio al lenguaje del Consorcio.